William F. Sharpe es un economista y profesor universitario estadounidense nacido en 1934. En 1990 recibió el Premio Nobel de Economía por sus contribuciones a la teoría financiera.
Sharpe es conocido por su trabajo en la elaboración de modelos y técnicas para la gestión de carteras de inversión. Su principal contribución fue el desarrollo del modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), que establece una relación entre el riesgo y la rentabilidad de los activos financieros.
El modelo CAPM se basa en la idea de que el riesgo de un activo financiero se mide por su volatilidad y que la rentabilidad esperada de un activo está determinada por el nivel de riesgo asumido. En otras palabras, cuanto mayor sea el riesgo de un activo, mayor debería ser la rentabilidad esperada para compensar a los inversores por el riesgo asumido.
Sharpe también desarrolló la medida del coeficiente Sharpe, que mide la relación entre la rentabilidad de una cartera de inversión y el riesgo asumido para obtener esa rentabilidad. La medida del coeficiente Sharpe permite a los inversores comparar la rentabilidad ajustada al riesgo de diferentes carteras y elegir la que mejor se adapte a sus necesidades.
La aportación de Sharpe al mundo financiero ha sido fundamental en la gestión de carteras de inversión y en la comprensión de la relación entre riesgo y rentabilidad. Sus ideas han sido fundamentales para la toma de decisiones de inversión y han sido utilizadas en todo el mundo por inversores, analistas financieros y gestores de carteras.
